Таинственная женщина стреляет в звезду Бродвея, Джинни Уолкер, после чего загадочным образом исчезает. Джинни не пострадала и вскоре признаётся друзьям, что это был рекламный трюк, а роль незнакомки сыграла её подруга. Гас Крейн — глава рекламного агентства, с которым сотрудничает Джинни — в восхищении от её поступка, но его сын не одобряет подобных методов. Вскоре Гас уезжает в отпуск и, к негодованию сына, оставляет Джинни распоряжаться фирмой...

По бесконечным просторам аргентинской пампы едут фургончики бродячего цирка Арлетти, останавливаясь только для того, чтобы дать пару представлений в очередном встреченном на пути городке. В одном из них путешествуют Нита и Роберто, дети владельца шапито, выросшие на его арене. Годы идут непрерывной чередой, вслед за ними катятся колёса фургонов, и Арлетти-старшего на манеже сменяют его наследники. Но Ните и Роберто уже не интересен старый цирк: они пытаются идти в ногу со временем. И вот арену сменяет сцена, на которой молодые артисты поют и танцуют, разыгрывают скетчи и водевили и, преодолевая консервативные ожидания публики, открывают новые горизонты популярного искусства.

Ученица музыкальной школы Шерри Вильямс мечтает стать певицей и повторить судьбу своей сестры Джо. Ее выступление на выпускном вечере понравилось известному продюсеру. Но она слишком мала для участия в его новом шоу на Бродвее. И все-таки Шерри добивается своей цели и начинает выступать со своей сестрой в новом мюзикле продюсера.

Действие этого музыкального фильма разворачивается в старой Вене в те далекие времена, когда вальс считался безнравственным танцем. Будущая императрица Мария обещает умирающему отцу следовать в своем правлении указаниям совета министров во всех жизненных случаях. Девушка и не подозревает, какую коварную шутку сыграет с ней это обещание. Когда она решит выйти замуж за графа Франца фон Хофера, старики-министры из императорского совета составили особый список условий супружеской жизни, которые запрещали будущему мужу какую либо самостоятельность и право власти. Узнав об этом, возмущенный жених просто развернулся и ушел в неизвестном направлении. Расстроенная императрица решает вернуть его. Для этого она, надев карнавальную маску, отправляется в таверну «Золотой Фонарь», где во время вальса вновь встречается со своим любимым, но встреча омрачена присутствием жандармов, которые начинают арестовывать танцующих согласно указу, сфабрикованному императорским советом запрете танца вальс. Арестована и сама императрица. Этот инцидент поставит жирную точку в таких непростых отношениях между советом и молодой императрицей, впоследствии провозгласившей вальс официальным придворным танцем и разрешившей музыке вальса звучать повсеместно...