Действие фильма происходит во время возможной в будущем войны. Иностранное государство готовит нападение на Советский Союз. Профессор Рунге в своей лаборатории проводит опыт с новым смертоносным газом. План агрессии осуществляется. На крупный советский индустриальный центр вражеское командование направляет эскадрильи самолетов с фугасными и химическими бомбами, с воздушным десантом, возглавляемым белогвардейскими офицерами...

Директор совхоза «Гигант» влюбляется в журналистку (Раиса Есипова). Подруга героини (Тамара Адельгейм) — против этого романа. Героиня требует от героя полной самоотдачи в любви, но он не может уделить ей достаточно внимания, так как целиком предан своему делу.

Главный герой фильма — Юлиан ведëт беззаботную жизнь. Семья советует ему найти достойную работу, но он становится уличным певцом. Встреча и знакомство с продавщицей сигарет Зосей, перерастает во взаимную симпатию, а затем и любовь. Дядя Юлека, узнав о мезальянсе, пытается уговорить племянника бросить Зосю и нанимает частного детектива. Тот, в свою очередь, прибегает к услугам знакомой актрисы ревю, интриги которой приводят к разрыву Юлека с Зосей...